Азбука финансов

Шаг 3. Анализируем имущество, инвестиции и накопления: насколько эффективно они используются?

Любое физическое лицо (или семья) представляет собой своеобразную вариацию компании, с определенными активами и пассивами на балансе. Активы в отношении личных финансов семьи – это имеющееся имущество у семьи (собственность), которое, в конечном счете, может быть превращено в денежные средства, а также накопления и инвестиции семьи. К активам относятся:

• Квартира и/или дом
• Автомобиль
• Собственный бизнес
• Предоставленные взаймы средства частным лицам или предприятиям
• Накопления в виде наличности
• Средства на депозитах, в ПИФах и т.д.
• Накопительные страховки и т.д.

ЭТО ИНТЕРЕСНО: Важным является то, что некоторые специалисты считают активами только то имущество, которое приносит осязаемый доход человеку, но это некорректно: активами является абсолютно все имущество, потому что оно в большинстве случаев приносит доход и/или может быть превращено в деньги, другое дело, что он не всегда окупает затраты на свое содержание.

Анализ активов

Рентабельность

Рентабельность – это доходность ваших активов. Все активы человека можно представить в виде таблицы, где будет описана не только их рыночная стоимость на текущий момент, но и затраты на содержание и приносимый доход, например, как это описано в таблице 1.

Что касается затрат на содержание того или иного актива, то в данном случае под ними понимаются квартплата, выплаты по кредитам, расходы по страхованию, расходы на хранение ценностей, расходы на услуги управляющих, надбавки, скидки, ведение счета и т.д.

Таблица 1. Пример активов человека

Название актива	Рыночная стоимость на текущий момент	Затраты на содержание, в год	Доход, аккумулируемый активом, в год	Рентабельность актива
1	2	3	4	5 = (4-3)/2*100%
Квартира	5,5 млн. руб.	60 тыс. руб.	550 тыс. руб. – доход от роста цен на недвижимость 360 тыс. руб. – доход от сдачи в аренду	16,5%
Банковский депозит.	100 тыс. руб.	0	8 тыс. руб.	8%
Наличны денежные средства	50 тыс. руб.	0	0	0%

Как видно из таблицы 1, наиболее рентабельным активом является квартира, сдаваемая в аренду.

Чтобы повысить рентабельность активов, вы можете:

• продать нерентабельные активы
• приобрести потенциально более высокодоходные активы

СОВЕТ ОТ АЗБУКИ ФИНАНСОВ: Помните, что более высокий доход всегда связан с более высокими рисками! Поэтому подбирайте те варианты вложения ваших средств, которые вам подходят по уровню риска (см. Как подобрать подходящие вам варианты вложения средств?). Кроме того, высокая рентабельность активов должна обязательно быть сбалансирована с определенным уровнем ликвидности: не стоит размещать все свои накопления в высокодоходные и рискованные инструменты – обязательно помните, что какую-то часть средств нужно оставить на резервный фонд (см. ниже).

Ликвидность

При анализе активов и их рентабельности, необходимо также помнить о необходимом уровне ликвидности. Ликвидность подразумевает наличие у человека средств, достаточных для погашения всех имеющихся кредитов и долгов (до 12 мес.), а также оплаты непредвиденных расходов.

Чтобы поддерживать приемлемый уровень ликвидности, семье необходимо иметь резервный фонд на непредвиденные расходы и досрочное погашение кредитов и долгов. Объем резервного фонда – 3-6 ежемесячных расходов семьи. То есть, если семья, например, тратит около 50 тыс. руб. в месяц, то оптимальный для нее размер резервного фонда – 150 – 300 тыс. руб.

Разумеется, чем больше резервный фонд, тем меньше риск неплатежей по краткосрочным кредитам и непредвиденным расходам, тем надежнее платежеспособность человека в краткосрочном периоде до года.

СОВЕТ ОТ АЗБУКИ ФИНАНСОВ: Где хранить резернвый фонд? Мы советуем вам размещать его в разных валютах (рубль, доллар, евро как минимум), чтобы сократить валютные риски. Кроме того, мы советуем вам размещать ваш фонд не только в наличности, но и на депозитах в банках (до 700 тыс. руб. в 1 банк), чтобы получать некоторый доход на размещаемые в банке средства.

Смотрите также:

• Шаг 4. Анализируем свои кредиты и долги: как сократить расходы по кредитам?
• Как повысить свои доходы?
• Куда вложить свои сбережения?

У вас появились вопросы? Спросите наших экспертов! Он-лайн консультации экспертов портала Азбука финансов.

Количество показов: 22381